Principales conclusiones
- A partir de los 70 años se producen muchos cambios importantes en la vida, muchos de ellos con implicaciones financieras.
- Los adultos mayores pueden agruparse en tres categorías: "jóvenes viejos", "viejos" y "viejos viejos".
- Muchas transiciones financieras están vinculadas a edades específicas (por ejemplo, RMDs, Seguridad Social, QCDs).
- A partir de los 70 años suelen surgir nuevos gastos y nuevas opciones de vivienda.
- Muchos adultos mayores muestran un mayor interés por la simplificación y la filantropía.
Hay dos décadas en la vida de las personas en las que experimentan muchos cambios: a los 20 años, en la transición a la vida independiente, y a los 70, cuando experimentan muchas nuevas transiciones vitales relacionadas con el proceso de envejecimiento.
La psicóloga Bernice Neugarten describió tres fases de la edad adulta: "Vejez joven" (de 65 a 74 años), "Vejez" (de 75 a 84 años) y "Vejez vieja" (más de 85 años). El autor financiero Michael Stein acuñó los términos "Go-Go" years", "Slow-Go" years" y "No-Go" years", respectivamente.
En algún momento de sus 70 años, los adultos mayores pasan a la segunda fase de la edad adulta, en la que experimentan nuevos retos financieros que pueden incluir incurrir en nuevas deudas.
A continuación se describen quince transiciones experimentadas por septuagenarios (personas de 70 a 79 años):
Prestaciones de la Seguridad Social
- Las prestaciones deben solicitarse antes de los 70 años, ya que a partir de esa edad dejan de aplicarse los créditos de jubilación diferida.
- A los 70 años, los trabajadores perciben un 132 % más de su prestación de jubilación completa si su edad de jubilación completa (FRA) es de 66 años y un 24 % más si su FRA es de 67 años (personas nacidas en 1960 y después).
- La continuación del trabajo a partir de los 70 años puede aumentar las prestaciones si los ingresos son superiores a los años de bajos ingresos en la juventud. Las prestaciones se basan en los 35 años de mayores ingresos.
Distribuciones mínimas obligatorias (RMD)
- Los RMD son retiros obligatorios, basados en una fórmula, de los planes con impuestos diferidos (piense en las cuentas de jubilación individuales tradicionales -o IRA- y los planes 401(k) y 403(b) financiados con dinero antes de impuestos). Deben comenzar a partir de los 70 años.
- La edad de inicio de los RMD es de 73 años para las personas nacidas entre 1951 y 1959 y de 75 años para las nacidas en 1960 y después.
- Las aportaciones al plan de ahorro antes de impuestos y las ganancias del plan de jubilación están sujetas al impuesto sobre la renta ordinario.
Young Old (Go-Go) Mindset (Principios de los 70)
A los 70 años, la gente empieza a preguntarse cuántos "años buenos" (con vitalidad, movilidad y buena salud) les quedan para viajar, trabajar, hacer voluntariado y disfrutar de aficiones, deportes y entretenimiento. Por eso, muchos "jóvenes-viejos" intentan hacer todo lo posible en los años que les quedan y trabajan con ahínco en su "lista de cosas que hacer antes de morir".
Transición del Go-Go al Slow-Go (mediados a finales de los 70)
Entre los motivos por los que las personas ralentizan su ritmo de vida a los 70 años se encuentran los problemas de salud y/o movilidad (propios y/o del cónyuge) y la viudedad, que conlleva la pérdida de un compañero de viaje. Como consecuencia, es posible que reduzcan sus actividades y elijan métodos de socialización menos activos (piense en el póquer en lugar del pickleball).
Los estudios indican que el gasto de los hogares suele disminuir en comparación con los años de bonanza. La reducción del gasto puede ayudar a compensar algunos de los efectos de la elevada inflación.
Nuevos gastos
Los septuagenarios pueden incurrir por primera vez en los siguientes gastos: audífonos, andadores y sillas de ruedas, dentaduras postizas, cuidado del césped y servicios domésticos, y necesidad de asistencia sanitaria a domicilio y/o cuidados de larga duración.
Duraciones y cálculos ROLE
A partir de los 70, la orientación temporal de la gente cambia. Como describo en mi libro Flipping a Switch, empiezan a hacer cálculos de "rentabilidad de la esperanza de vida" (ROLE) (comparando cuánto durarán las cosas -por ejemplo, una mascota o un electrodoméstico- en relación con su edad y esperanza de vida) y a pensar en las duraciones (por ejemplo, la última mascota o el último coche).
Simplificación y reducción
Una octava década de vida y los próximos RMD pueden aumentar la sensación de urgencia por simplificar. Algunas formas de hacerlo son:
- Regalar, vender o donar artículos no deseados
- Cierre de cuentas inferiores (por ejemplo, fondos de inversión con gastos elevados y cuentas de ahorro con un APY bajo).
- Destrucción de documentos innecesarios
- Consolidación de activos "similares" (por ejemplo, varias cuentas individuales de jubilación)
Nuevas opciones de vivienda
No siempre es posible "envejecer en casa". Los acontecimientos vitales experimentados a partir de los 70 años (por ejemplo, mala salud, divorcio gris, viudedad, pérdida de ingresos) pueden precipitar nuevos arreglos de vivienda.
Entre las opciones más comunes en la tercera edad se incluyen: mudarse más cerca de la familia, vivienda multigeneracional con miembros de la familia, vivienda compartida con hermanos o amigos, permanecer en el mismo lugar con una hipoteca inversa para ayudar a pagar los gastos, un centro de vida asistida o una comunidad de jubilación de cuidados continuos (CCRC).
Mayor riesgo de disminución de la capacidad
El riesgo de deterioro cognitivo leve (DCL) y demencia aumenta con la edad y se acelera entre mediados y finales de los 70 años. La dificultad para la gestión financiera (por ejemplo, para pagar facturas y cuadrar una cuenta corriente), la resolución de problemas y la toma de decisiones son "señales de alarma" comunes mucho antes de la aparición de una enfermedad cognitiva grave. Por este motivo, debe facilitarse información de contacto de confianza para cuentas y asesores financieros.
Horizonte temporal de inversión reducido
Los mayores de 70 años no tienen tanto tiempo para los repuntes del mercado como los inversores más jóvenes. No obstante, su horizonte temporal de inversión es su esperanza de vida restante. Una persona sana de 70 años puede vivir hasta los 90, 95 o más, lo que es tiempo suficiente para capear la volatilidad del mercado. En general, se aconseja a los inversores que reduzcan el porcentaje de su cartera en acciones a medida que envejecen.
Impuestos sobre la renta
Los septuagenarios pueden verse obligados a pagar impuestos más elevados sobre una renta imponible más alta cuando comiencen los retiros de RMD. Además, tras la viudedad, al cambiar el estado civil de casado con declaración conjunta a soltero, suele aumentar el tramo impositivo y el impuesto sobre la renta.
Ejemplo: En 2025, las parejas se encuentran en el tramo impositivo del 12% con unos ingresos de hasta 96.950 dólares. Para los contribuyentes solteros, el tramo impositivo del 12% termina en 48.475 $ antes de pasar al tramo impositivo del 22%.
Los contribuyentes solteros de más edad también se enfrentan a importes "desencadenantes" más bajos para el impuesto sobre la renta sobre las prestaciones de la Seguridad Social, el recargo IRMAA para las primas de Medicare y el impuesto sobre los rendimientos netos de las inversiones(NIIT).
Planificación del legado y filantropía
La frase "No te lo puedes llevar contigo" adquiere un significado mayor a medida que la gente envejece. Esto es especialmente cierto para las personas que se dan cuenta de que han ahorrado lo suficiente para no quedarse sin dinero. Las personas que han sido donantes "tibios" de organizaciones benéficas pueden aumentar sus donaciones a partir de los 70 años. Las estrategias para obtener beneficios fiscales por donaciones benéficas incluyen "agrupar"las deducciones detalladas (incluidas las donaciones benéficas), donar valores apreciados y establecer un fondo asesorado por donantes(DAF).
Distribuciones benéficas cualificadas (QCD)
Cuando los mayores alcanzan la edad de 70 ½ años, pueden donar dinero directamente de una cuenta IRA tradicional a una organización benéfica cualificada a través de un QCD. Los QCD retiran fondos de una cuenta IRA tradicional antes de la edad de RMD (es decir, entre los 70 ½ y los 73 o 75 años) o cuentan para la retirada obligatoria de RMD de un contribuyente una vez que han comenzado los RMD. El importe máximo de las QCD en 2025 es de 108.000 $ por persona.
Últimos años sabáticos financieros
Los años de carencia financiera son los que transcurren entre la edad de 59 ½ años, en la que ya no se aplica la penalización del 10% por distribuciones anticipadas, y la edad de la RMD. A los 70 años, a las personas aún les quedan 3 ó 5 años de brecha financiera. Entre las estrategias de reducción de impuestos que se recomiendan habitualmente durante este periodo se incluyen:
- Conversiones de la cuenta Roth IRA por etapas a lo largo de varios años mientras se encuentre en un tramo impositivo más bajo.
- Realización de ganancias de capital a largo plazo y rescate de bonos de ahorro estadounidenses antes de que comiencen los RMD.
- Utilización de QCD para reducir los activos de la cuenta IRA tradicional sujetos a RMD.
- Considere la posibilidad de realizar distribuciones imponibles antes de que deban comenzar las RMD para distribuir la deuda tributaria a lo largo de un periodo de tiempo más prolongado.
Planificación de la asistencia a largo plazo
A partir de los 70 años, las personas se dan cuenta de que ya no son ni más jóvenes ni más agudas. Es el momento de mantener conversaciones largamente pospuestas sobre legados a los herederos, cuidados al final de la vida, expectativas de los cuidadores, deseos de enterramiento y mucho más. También es el momento de asegurarse de que existe un plan de cuidados a largo plazo (LTC). Entre las opciones para planificar los cuidados a largo plazo se incluyen las siguientes:
- Lo ideal es contratar una póliza de seguro de dependencia a partir de los 50 o 60 años. A los 70 años, las primas son muy elevadas y puede que ni siquiera se disponga de LTCI por problemas de salud.
- Autoseguro con activos asignados (por ejemplo, 3 años de cuidados a 100.000 $ = 300.000 $).
- Autoseguro con fuentes de ingresos garantizadas (por ejemplo, pensión, Seguridad Social, renta vitalicia).
- Dependencia prevista de Medicaid y/o de familiares (¡asegúrate de hablarlo con ellos!)
- Un CCRC para una atención continuada desde vida independiente hasta enfermería especializada, si es necesario.
Las finanzas personales pueden ser complejas después de los 70 años. Si tiene preguntas o dudas, considere la posibilidad de ponerse en contacto con un profesional jurídico o financiero (por ejemplo, un planificador financiero) que pueda ayudarle. Si el problema es una deuda elevada, considere opciones como el asesoramiento crediticio, los métodos de avalancha y bola de nieve para acelerar el pago de la deuda, la consolidación de deudas y la liquidación de deudas.
